Поиск


ЖУРНАЛ "ТЕХНИЧЕСКИЙ ТЕКСТИЛЬ" №37

                    ( читать ... )

ЖУРНАЛ "ТЕХНИЧЕСКИЙ ТЕКСТИЛЬ" №36

                    ( читать ... )

Ссылки партнеров

Финансы


Управление/Финансы/Лизинг для отличников

Лизинг для отличников

12 июня 2000
Рынок легкой промышленности №2, 2000

Макарова Наталья Юрьевна
Рыбаков Михаил Моисеевич
Смирнова Татьяна Евгеньевна

Грамматика. Главное правило грамматики лизинга устанавливает российское законодательство. «Лизинг - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем» (Федеральный закон о лизинге от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ). В соответствии с этим законом субъектами лизинга являются физические или юридические лица: лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик). Есть еще несколько важных правил. 1. Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. 2. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты. 3. Если объект лизинга находится на балансе лизингодателя, то лизинговые платежи относятся лизингополучателем на себестоимость его работ (услуг). 4. Если объект лизинга находится на балансе лизингополучателя, то на себестоимость работ (услуг) лизингополучателя относится амортизация объекта лизинга в соответствии с коэффициентом ускоренной амортизации. 5. Срок действия договора лизинга должен быть соизмерим по продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или превышать его. 6. Лизинговая компания имеет право применять коэффициент ускоренной амортизации в  размере не более 3. Применяя правила грамматики к жизни можно сразу же сделать несколько практических выводов. Один из них, который относится к лизингу оборудования, можно сформулировать так: досрочная оплата лизингового договора возможна, но в разумных пределах!

Арифметика.  Приведем примеры расчетов приобретения оборудования различными способами. Валюту платежей намеренно не указываем - это безразлично. Расчеты тех налогов, которые не связаны с приобретением основных средств или тех, которые одинаковы для всех приведенных схем, мы также «выводим за скобки». Итак,  Вы решили приобрести оборудование стоимостью 100 000 с суммой кредита на 3 года в 100 000 по кредитной ставке - 15% годовых. Выручка  от реализации продукции на новом оборудовании составляет 45 000 в год, норма амортизации 10% в год.

Теорема 1. Никогда не покупайте оборудование из собственных средств.

Доказательство. Предприятие уплатит до покупки оборудования налог на прибыль: 42858   (100 000: 0,70 х 0,30), затем уплатит за оборудование 100 000. Ежегодно на затраты будет относиться амортизация в сумме 10 000. Расчет для 1-го года: налог на прибыль (30%) (45 000 - 10 000 )* 30% = 10 500; налог на имущество(2%) (100 000  + 90 000)/2 х 2% = 1 900 (таблица 1). Как видите, всего за 3 года предприятие уплатит: 179 452 и будет платить налог на имущество еще 7 лет (всего на сумму  4 900). При этом затраты в сумме 142 852 будут произведены из собственных оборотных средств в начале 1-го года, когда оборудование еще только вводится в эксплуатацию. Как теперь принято говорить, без комментариев: разом лишиться своих оборотных средств - врагу не пожелаешь!

Теорема 2. Никогда не покупайте оборудование в кредит.

Доказательство. Аксиома 1. Проценты за кредит, взятый  на приобретение основных средств, не относятся на затраты! Итак, предприятие уплатит (расчет для 1-го года): проценты по кредиту 15 000 + налог на прибыль  от производственной деятельности: (45 000 - 10 000) х 0,30 = 10 500.  Кроме того, поскольку расходы по оплате процентов за кредит производятся из чистой прибыли, то для получения чистой прибыли в таком размере предприятие должно заплатить налог на прибыль в размере 6 429 (15 000 : 0,70 х  0,30).  Всего налог на прибыль составит  16 929 (10 500+6 429), а налог на имущество - 1 900 (таблица 2). Таким образом, всего за 3 года предприятие уплатит 200 887 и будет уплачивать налог на имущество еще 7 лет - всего 4900.

Теорема 3. Покупайте оборудование в лизинг.

Доказательство. В качестве доказательства приведем реальный расчет  по методике дочерней лизинговой компании Сбербанка  России ЗАО  Руст. В данном случае приобретенное оборудование находится на балансе у лизингополучателя, который и уплачивает налог на имущество (при этом учитывается применяемый лизинговыми компаниями, как правило, но не в  обязательном порядке, авансовый платеж в размере не более 10% от суммы сделки, зачитываемый как лизинговый платеж). Обратите внимание на ускоренную амортизацию! В этом случае предприятие уплатит (расчет для 1-го года): авансовый лизинговый платеж 10 000; 12 месячных платежей по 3 458,17, т.е. 41 498; налог на прибыль (30%) (45 000 - ((10 000+124 494) х 30%) х 30% = 1 395,5 и, наконец, налог на имущество - 1 667  (таблица 3). Всего за 3 года предприятие уплатит 142 410,5. Других платежей больше не будет, поскольку оборудование полностью самортизировано и его балансовая стоимость равна нулю. Обратим Ваше особое внимание на то, что налог на прибыль предприятие уплачивало в размере 1 395, 5. Это не уловка, судите сами: прибыль ежегодно составляла 45 000, а ежегодная сумма амортизации в размере 30%  в год от 134 494 относимая на затраты составляла 40 348. Таким образом, налогооблагаемая прибыль равнялась 45 000-40 348 = 4 652 и соответственно налог на прибыль (4 652 х 30 %) = 1 395,5.

Итак, арифметика доказывает, что приобретение оборудования в лизинг - самая экономичная схема (таблица 4). Однако мы с Вами живем не в какой-нибудь Швеции и твердо знаем, что для нашего человека даже самые убедительные соображения - не самый прямой путь к решению, поэтому перейдем к следующему предмету.

Психология. В нашей сделке участвуют две стороны: покупатель (лизингополучатель) и финансисты (лизинговая компания и банк). Каждой из сторон предложены тесты по условиям сделки, эти тесты должны выявить истинные мотивы сторон при ее заключении. Итак, познакомимся с результатами тестирования финансистов.

Тест финансистов. Для нас главный критерий - минимальный риск (вниманию получателей лизинга: не максимальная прибыль, а именно минимальный риск!). Нам нужен легальный предприниматель. Если его теневой оборот больше легального, ничего хорошего не жди. Во-первых, в один прекрасный день конкурент, партнер или просто обиженный работник приведут к нему гостей из налоговых органов, начнутся разорительные штрафы, тяжбы и прочие «заморочки». Во-вторых, пока наш  «затенененный» клиент беден и исправно платит дань, его не трогают. Как только он пойдет в гору с нашим новым оборудованием, он становится лакомой добычей,  и его бизнесом займутся всем нам хорошо известные люди. В-третьих, полулегальный бизнесмен, даже самый хитрый, по большому счету не слишком грамотен с точки зрения настоящего бизнеса.  Он нечетко видит перспективы собственного дела, не имеет опыта работы с банками, не умеет готовить бумаги,  у него слабенькая технология бухучета, с аудиторами он не общается, с прессой отношений не имеет, от политики далек как от луны. Иными словами, не он влияет на рынок своей продукции, зато рынок влияет на него беспредельно,   вплоть до скорого и полного разорения. Во всех трех случаях результат один - кредит не вернется.

Тест покупателя. Я ни у кого, слава Богу, не одалживался, и не собираюсь. Куплю станки за свои, за «кровные», а если не вытяну,  есть люди - помогут. Правда, арифметика не очень хорошая получается. С лизингом, конечно, экономнее, но нести в банк кучу бумаг,  доказывать какому-то клерку, что ты не клоун. Я свободный человек, сам строю свою жизнь,  и отчитываться перед кем-то... Свобода, кончено, тоже свою цену имеет. Но выйти из «тени», значит,  почти все деньги проводить через расчетный счет, платить налоги по полной программе. Большие обороты, большие налоги - жди дорогих гостей, которые хорошо выучили только одно правило - вычитания. Да и рентабельность неминуемо упадет - это плохо. Правда размер бизнеса вырастет - это хорошо. Будем получать по ведомости большие зарплаты, это может быть и неплохо для будущих пенсий, хотя как их там будут рассчитывать? Оборудование, хоть и будет в моем распоряжении, но по закону оно не мое. Это хорошо, меньше будет вопросов. Но «засветиться» после стольких лет умной тихой жизни? Нет, это плохо. Как же быть? Чего- то не хватает для полноты ...

Не хватает, видимо, еще одного предмета.

Логика. Логика финансистов. Я должен выложить свои 100 000 за оборудование для чужого и незнакомого человека. Теперь, пока он все не вернет, я от него  в зависимости. Ну что ж,  придется на него поработать. Сначала с продавцом оборудования. Если цены и не снизим, то, по крайней мере,  улучшим условия оплаты и безопасность сделки: сократим аванс, применим аккредитивную систему. Затем сами займемся таможней, благо у нас и опыт накоплен, и специалисты имеются. Клиент жалуется на сроки и качество послепродажного обслуживания? Звоним продавцу: «Сбербанк говорит.

Нам придется обращаться в Ваш банк, Торгово-промышленную палату и «Финансовую газету», или обойдемся без этого?» Действительно, обошлись без этого. Что еще сделать для клиента? Организуем аудиторское сопровождение, инкассацию выручки, консультирование его по всем финансовым и юридическим вопросам. Он начал быстро развиваться, ему нужны новая территория, землеотвод, лицензии, разрешения - пользуемся своим авторитетом, «выходим» вместе с ним к местным властям.  Напишем  рекомендательные письма заказчикам его продукции, упомянем в своих рекламных материалах, закажем его продукцию для наших нужд, наконец. Он снова хочет взять оборудование в лизинг. Теперь уже на 1 000 000.  Дадим и больше.

Логика покупателя. Итак, я легализован, купил в лизинг оборудование и работаю на нем. Чего же я лишился? Во-первых, 50-70%-ной рентабельности. Во-вторых, «черный нал» отворял мне нужные двери. Правда, меня не очень-то уважали. Честно говоря, перед всеми проверяющими я унижался, хоть и откупался от них. Человек я не глупый, «нового русского» не разыгрывал, понимаю, что на некоторые вопросы убедительного ответа дать не могу. Работали мы в одну - две смены, особых сложностей в организации производства не было. Если получал заказ на 100 000, целый месяц был счастлив, если терял - два месяца ходил как в воду опущенный. Было не слишком спокойно, но на жизнь хватало, а вперед и не заглядывал. Какое там будущее! Я был сам себе хозяин, директор, финансист, юрист и главный инженер. Но, прежде всего, борец - ежедневно и ежечасно. Что же я приобрел? Дикие налоги. Доходность упала процентов на 20. Сумма доходов, правда, выросла процентов на 250. Двери отворяю почти без «налички», но меня уважают. Езжу на иномарке, купленной, кстати, в лизинг, за легальные безналичные. Проверяющих не боюсь, есть аудиторское заключение, впрочем, ими занимается мой персонал, не генеральское это дело. В кармане у меня две пластиковых карточки: VISA (в долларах) и  Cirrus Maestro (для зарплаты в рублях). Кстати, все мои работники получают зарплату на пластиковую карту - по ней начисляют 10% годовых на текущий остаток. Забот стало в сто раз больше: работа в три смены, подвоз сырья и отгрузка продукции идут с утра до ночи. Новый персонал не успевает обучиться, и возникают проблемы. Уйму времени и сил отнимают переговоры с крупными заказчиками и подготовка сделок. Отдельная проблема - продвижение новой продукции, которой наш рынок просто не знал, поскольку такого оборудования до нас ни у кого не было. Реклама пожирает кучу денег, а без нее уже нельзя. Заказы у меня на сумму, в среднем, от 200 до 500 000 долларов, но радуюсь каждому новому заказу дня два не больше. Когда срывается заказ на миллион, огорчен целых две недели. Все время торчу в банке, лизинговой компании, и кабинетах чиновников: готовим на следующий год лизинговый проект на 1 миллион, и еще через год - на 3 миллиона. Самому уже со всем не справиться, а  толкового финансового менеджера не найти ни за какие деньги. Теперь приходится думать только о будущем, а проблем, чем дальше, тем больше... и тем сложнее!

Наша практика показывает, что больше всего двоек получают потенциальные лизингополучатели по психологии. Рекомендуем Вам обратить особое внимание на этот предмет!

ПРИМЕЧАНИЯ

ЗАО «Руст» (С.-Петербург) - 100%-ная дочерняя компания Сбербанка России, имеет пятилетний опыт работы по лизингу оборудования, обслуживая клиентов разных масштабов: от многотысячных заводов-гигантов до малых производственных предприятий численностью 10 человек.

Редакция благодарит начальника редакционного сектора Санкт-Петербургского банка Сбербанка России, главного редактора газеты  Копейка  Елену Криворучко  за помощь в организации  материала.

ПОХОЖИЕ СТАТЬИ