Поиск


ЖУРНАЛ "ТЕХНИЧЕСКИЙ ТЕКСТИЛЬ" №37

                    ( читать ... )

ЖУРНАЛ "ТЕХНИЧЕСКИЙ ТЕКСТИЛЬ" №36

                    ( читать ... )

Ссылки партнеров

Финансы


Управление/Финансы/Инвестиции: налоговые последствия гражданских отношений

Инвестиции: налоговые последствия гражданских отношений

18 мая 2001
Рынок легкой промышленности №13, 2001

Никитина Анна Вячеславовна


Привлечение и рациональное использование инвестиций - одна из самых острых проблем современной России. Налоговое законодательство страны в настоящее время в принципе достаточно благосклонно к инвесторам, однако оно не лишено подводных камней, о которых надо знать руководству при принятии решений. Краткий анализ типичных ситуаций, приводящих предприятия к спорам с налоговыми органами, поможет читателям там, где это возможно, избежать неблагоприятных последствий, и, напротив, развеет некоторые иллюзии.

Самыми существенными в финансовом отношении для предприятия конечно же являются реализационные налоги. Поэтому очень важно хорошо знать, что является реализацией, а что нет, и соответственно оценивать налоговые последствия до момента их наступления. С введением первой части Налогового кодекса статья 39 наконец-то определила понятие реализации в плане налогообложения и дала несколько общих исключений из этой категории. Дальнейшее развитие налогового права во второй части НК показало, что законодатель пошел по пути детальной регламентации «реализации» для каждого налога, однако общие нормы ст. 39 сохранил, а потому остановимся на пункте 3.4 данной статьи, как наиболее интересном в инвестиционном аспекте.

«Не признается реализацией передача имущества, если такая передача носит инвестиционный характер (в частности, вклады в уставный (складочный) капитал хозяйственных обществ и товариществ, вклады по договору простого товарищества, паевые взносы в паевые фонды кооперативов)».

Указанная норма с момента своего введения является краеугольным камнем в спорах между налоговыми органами и налогоплательщиками.

Согласно ст. 1 Федерального закона от 25.02.99 № 39-Ф3 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» под инвестиционной деятельностью понимают вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли или достижения иного полезного эффекта.

План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия определяет следующие виды вложений: ▪ счет 06 «Долгосрочные финансовые вложения» - предназначен для обобщения информации о наличии и движении долгосрочных инвестиций свыше 1 года (ценные бумаги, облигации, уставные фонды, займы); ▪ счет 58 «Краткосрочные финансовые вложения» - предназначен для обобщения информации о наличии и движении краткосрочных инвестиций менее 1 года (ценные бумаги, облигации, займы); ▪ счет 08 «Капитальные вложения» - предназначен для обобщения информации о вложениях в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение и реконструкцию.

Таким образом, инвестиционная передача имущества (вложение) имеет как финансовый, так и капитальный характер.

Приведенная выше формулировка пункта 3.4 ст. 39 Налогового кодекса РФ не дает четкого ответа, какие именно инвестиции (капитальные или финансовые) не имеют налоговых последствий, однако делает акцент «в частности» на долгосрочных финансовых вложениях (счет 06), результатом которых является возникновение нового субъекта гражданских отношений, являющегося одновременно и объектом предпринимательской деятельности.

Так что вопрос о наступлении налоговых последствий при передаче имущества в качестве инвестиционных вложений в иные объекты предпринимательской деятельности (ценные бумаги и основные средства, учитываемые на счетах 58 и 08) остается дискуссионным.

Кроме того, существует проблема соотношения стоимости передаваемого в качестве инвестиции имущества и стоимости инвестиционного объекта предпринимательской деятельности. Поясним ситуацию на примере. Организация «А» имеет в собственности строительные материалы, учитываемые ею в составе своего баланса по стоимости приобретения в оценке 100 руб. Организация «А» заключает договор с организацией «В», согласно которому первая  обязуется инвестировать строительство торгового комплекса, а вторая по окончании строительства обязуется передать в собственность первой торговые площади. Ивестирование организация «А» осуществляет путем передачи строительных материалов по договорной цене в сумме 150 руб.

Хозяйственные операции организации «А» имеют вид: ▪ Д46К41 - 100 руб. - списание стоимости приобретения инвестируемого имущества; ▪ Д08К46 - 150 руб. - стоимость капитального вложения; ▪ Д46К80 - 50 руб. - финансовый результат.

Таким образом, имущество организации, учтенное на счете 41 в сумме 100 руб., трансформируется путем инвестиционного вложения на счет 08 в сумме 150 руб. Приращение имущественной массы обеспечивается за счет прибыли организации (счет 80).

Учитывая п. 3.4 статьи 39 Налогового кодекса РФ, возникает вопрос о возникновении налоговых последствий по передаваемому в качестве инвестиционного вложения имуществу. При решении данной проблемы налоговые органы исходят из следующего. Экономическая основа инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, определена в статье 1 Федерального закона № 39-Ф3 от 25.02.99 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» как затраты, вкладываемые в объекты капитальных вложений, причем ст. 9 закона определяет источники финансирования капитальных вложений, а именно - собственные или привлеченные средства.

Получение финансовых результатов и количественное изменение величины собственных средств инвестора на этапе осуществления инвестиций (в приведенном случае - передача материалов по договорной цене, отличной от балансовой) является предметом иной сделки и не попадает под понятие инвестиции.

Таким образом, передача имущества в качестве инвестиционных капитальных вложений, вызывающая изменение величины собственных средств организации, является реализацией данного имущества и влечет за собой налоговые последствия.

Этот вывод может быть справедлив и для долгосрочных финансовых инвестиций, в частности, передачи имущества в качестве вклада в уставный капитал вновь создаваемых субъектов гражданского оборота по стоимости, отличной от балансовой. Инвестиции, определяемые законом как затраты, не должны изменять совокупную имущественную массу (валюту баланса) юридического лица. Получение прибыли (убытка) на этапе инвестирования противоречит экономической основе инвестиционной деятельности. Представляется, что при решении отдельных вопросов налогообложения данный критерий должен быть принят за основу.

Значительный интерес представляет также проблема «эмиссионного дохода», особо актуальная для акционерных обществ. Поясним ситуацию на примере.

Открытое акционерное общество «А» приняло решение об увеличении уставного капитала общества путем размещения дополнительных акций. Согласно ст. 36 Федерального закона № 208-Ф3 от 26.12.95 «Об акционерных обществах» оплата акций может осуществляться по рыночной стоимости, но не ниже номинальной. Договор по оплате эмитируемых акций заключен с юридическим лицом «В», причем в качестве оплаты «В» поставляет оборудование, стоимость которого значительно превышает номинальную стоимость эмитируемых акций.

Передача имущества в качестве вклада в уставной фонд не влечет за собой налоговых последствий, однако согласно ст. 25 Федерального закона «Об акционерных обществах» только номинальная стоимость акций составляет уставный капитал общества.

Таким образом, отчуждение имущественной массы, равной разнице между рыночной стоимостью эмитируемых акций (стоимость передаваемого оборудования) и их номинальной стоимостью является реализацией и подлежит налогообложению.

Проблема «эмиссионного дохода» представляет интерес и с точки зрения эмитента. Его интересует, является ли отчуждение (размещение) эмиссионных ценных бумаг их реализацией, а также относится ли договор по оплате эмитируемых акций к договорам купли-продажи? Ответ на эти вопросы лежит в основе решения о возможности предъявления эмитентом налога на добавленную стоимость, уплаченного инвестором с величины эмиссионного дохода.

Представляется, что при решении указанной проблемы надо исходить из следующего. Согласно Федеральному закону от 22.04.96 № 39-Ф3 «О рынке ценных бумаг» акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в  виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Таким образом, акция определена как производная от организационно-правовой структуры, акционерного общества, и служит определенным элементом взаимосвязи, существующей между акционером и акционерным обществом. По отношению к акционеру общество является обязанным лицом, а акция закрепляет эти обязательственные правоотношения.

Приобретение прав на акцию в случае проведения эмиссии может осуществляться посредством заключения договора. В случае первичной эмиссии - это договор о создании акционерного общества, заключаемый между учредителями, а при последующих эмиссиях - договор между приобретателем и эмитентом по оплате эмитируемых акций. Исполнение сторонами данных договоров своих обязательств определяет организационно-правовую структуру акционерного общества, а также имущественные права всех акционеров. Договор купли-продажи имущества, принадлежащего на правах собственности акционерному обществу, не влечет за собой подобных правовых последствий.

Статья 454 ГК РФ закрепляет содержание правоотношения, возникающего по договору купли-продажи, в соответствии с которым продавец обязан передать вещь в собственность покупателю, а покупатель обязан принять вещь и уплатить за нее определенную сумму. Статья 128 ГК РФ определяет ценные бумаги как вещи, являющиеся самостоятельным объектом гражданских прав.

Исходя из изложенного, договор купли-продажи предполагает наличие в собственности акционерного общества предмета договора (в данном случае акции), а также всей совокупности имущественных прав, составляющих содержание права собственности:  владение, пользование и распоряжение.

Акция, как эмитируемая ценная бумага до момента ее оплаты, не может находиться в собственности акционерного общества в качестве самостоятельного объекта права, ввиду того, что она закрепляет обязательства общества перед ее владельцем. Общество не может владеть обязательствами по отношению к самому себе - статьей 307 ГК РФ закреплено, что в качестве сторон обязательства должно выступать не менее двух субъектов права. Право, принадлежащее одной и сторон в двухстороннем договоре, может быть выражено в ценной бумаге после того, как эта сторона исполнит свое обязательство и право ее сделается безусловным.

Таким образом, договор между приобретателем и эмитентом по оплате эмитируемых акций не является договором купли-продажи акций. Отчуждение акционерным обществом эмиссионных ценных бумаг не является реализацией данных бумаг.

Получение оборудования в качестве оплаты эмитируемых акций, размещаемых по цене, значительно превышающей номинальную стоимость акции, не является приобретением по договору купли-продажи. У акционерного общества отсутствуют в составе своего имущества обязательства перед акционерами на сумму оценки оборудования, полученного в результате превышения цены размещаемых акций над их номинальной стоимостью, а следовательно, у акционерного общества отсутствуют основания для предъявления бюджету налога на добавленную стоимость уплаченного инвестором с величины эмиссионного дохода.

Во избежание неблагоприятных налоговых последствий, явно не предусмотренных на этапе инвестиций, в качестве оплаты вновь эмитируемых акций следует передавать активы, не облагаемые налогом на добавленную стоимость.

Даже этот краткий анализ  типичных ошибок, совершаемых при инвестиционной передаче имущества, показывает, что при принятии подобных решений разумнее всего получить консультацию профессионалов-налоговиков. Они, если они профессионалы, искренне желают вам наращивать производственные мощности, увеличивать обороты по реализации продукции и, соответственно, приумножать совокупную налоговую массу. Богатое государство возможно только при богатых налогоплательщиках.

ПОХОЖИЕ СТАТЬИ