Поиск


ЖУРНАЛ "ТЕХНИЧЕСКИЙ ТЕКСТИЛЬ" №37

                    ( читать ... )

ЖУРНАЛ "ТЕХНИЧЕСКИЙ ТЕКСТИЛЬ" №36

                    ( читать ... )

Ссылки партнеров

Финансы


Управление/Финансы/Факторинг: продажи растут, издержеки снижаются

Факторинг: продажи растут, издержеки снижаются

06 ноября 2000
Рынок легкой промышленности №7, 2000

Трейвиш Михаил Ильич

Покупателей можно понять, ведь получив отсрочку платежа, они могут расплачиваться с поставщиком не своими собственными деньгами, отвлекая и без того скудные оборотные средства, а деньгами своих покупателей, т. е. в конечном счете, деньгами населения. Но можно понять и тех поставщиков, которые неохотно идут на продажу товаров с отсрочкой платежа, ведь поставляя товары в кредит, они способствуют истощению собственных оборотных средств.

Итак, рынок требует широкой продажи товаров в кредит, а финансовые и организационные возможности поставщиков не позволяют его предоставлять. Где же выход? Столкнувшиеся со сходными проблемами 20-30 лет тому назад торговые компании западноевропейских стран нашли этот выход, воспользовавшись новым тогда финансовым продуктом, который носит название «факторинг».

Факторинг представляет собой комплекс услуг, который жизненно необходим при поставке товаров с отсрочкой платежа. Первая услуга при факторинге - финансирование поставок товаров с отсрочкой платежа. Получение этой услуги означает, что после поставки товара поставщик немедленно или по удобному для него графику получает значительную часть от суммы поставки, не дожидаясь платежа от своего покупателя. Кроме того, финансирование при факторинге имеет ряд неоспоримых преимуществ, среди которых,  в первую очередь, отметим следующие: 1) поставщик не должен возвращать выплаченные ему деньги, так как расходы Фактора (банка или компании, осуществляющих факторинг) будут возмещены из платежей покупателей; 2) финансирование будет длиться так же долго, как долго поставщик будет продавать свою продукцию; 3)финансирование автоматически увеличивается по мере роста объемов продаж.

Таким образом, финансирование в рамках факторинга навсегда избавляет поставщика от проблемы дефицита оборотных средств, и это происходит без роста его кредиторской задолженности!

Вторая услуга при факторинге - страхование рисков, связанных с поставкой товаров с отсрочкой платежа, в том числе риска неполучения платежа от покупателя в срок, из-за чего у продавца ранее могли возникать проблемы из-за недостатка денежных средств для расплаты с его собственными поставщиками.

И, наконец, третья услуга, которая носит название «административное управление дебиторской задолженностью», предусматривает контроль за своевременной оплатой поставок покупателями, специальную процедуру напоминаний при задержках платежей, регулярные, подробные и удобные отчеты о состоянии дебиторской задолженности поставщика, всех его поставках и платежах его покупателей и многое другое, что избавит поставщика от множества текущих проблем и обеспечит объективной информацией на уровне мировых стандартов. При этом дебитор может находиться где угодно: в Москве, Московской области, Санкт-Петербурге, на Дальнем Востоке, в Западной Европе и даже в Южной Америке

Очень часто, проявив интерес к факторингу, поставщики тут же высказывают опасение: не приведут ли действия Фактора к ухудшению или даже разрыву отношений с их клиентами. Занимаясь факторингом в России уже без малого пять лет, я могу твердо сказать, что эти опасения безосновательны. В самом деле, поскольку комиссия Фактора представляет собой определенный процент с оборота поставщика, а оборот зависит от количества покупателей, то уход хотя бы одного покупателя больно бьет по карману самого Фактора. Вот и получается, что для Фактора клиенты поставщика подчас более дороги, чем для самого поставщика.

Вообще-то в повседневной жизни покупатели в 99% случаев никак не сталкиваются с Фактором, зато начинают больше ценить поставщика. Почему? Ну, прежде всего, теперь они всегда с гарантией получают от него отсрочку платежа, причем на тот срок, который действительно достаточен для оплаты. Далее, благодаря полученным от Фактора оборотным средствам, поставщику удается постоянно держать на складе расширенный ассортимент товаров и мгновенно удовлетворять заказы покупателей. И, наконец, начав получать факторинговые услуги, поставщик часто заметно снижает отпускную цену за товар при продаже с отсрочкой платежа. Это на первый взгляд кажется парадоксальным, ведь поставщику приходится платить дополнительную комиссию Фактору. На самом деле никакого парадокса здесь нет. Испытывая дефицит оборотных средств, поставщик раньше мог специально завышать торговую наценку, чтобы ограничивать продажи в кредит. Кроме того, если в товаре есть валютная составляющая, то,  устанавливая цену в рублях, поставщик был вынужден подстраховаться на случай резкого скачка курса доллара. Теперь же, получая значительную часть от стоимости проданного товара сразу после отгрузки, поставщик снимает с себя валютный риск. И, наконец, теперь поставщику нет необходимости включать в цену товара риск неоплаты поставки в срок и работу по контролю за состоянием дебиторской задолженности.

Впрочем, это - не единственные финансовые выгоды поставщика. Вот еще некоторые: 1) получение дополнительной прибыли благодаря возможности увеличить объем продаж, получив от фактора необходимые для этого оборотные средства; 2) экономия на неоправданных затратах, связанных с получением банковского кредита; 3) экономия благодаря тому, что появляется возможность закупать товар у своих поставщиков по более низким ценам. (Поставщик, получая значительную часть от суммы поставки в день поставки, и, теряя тем самым зависимость от соблюдения своими дебиторами платежной дисциплины, может пойти на сокращение срока отсрочки платежа при закупках товаров и потребовать от своих поставщиков лучших ценовых условий на закупаемый товар. Кроме того, он получает гарантию защиты от штрафных санкций со стороны кредиторов при несвоевременном расчете с ними, вызванном кассовым разрывом). 4) защита от упущенной выгоды (потери клиентов) из-за невозможности при дефиците оборотных средств предоставлять покупателям конкурентные отсрочки платежа и поддерживать достаточный ассортимент товаров на складе;  5) защита от потерь, связанных с отсутствием или недостаточностью непредвзятого контроля за продажами и платежами. (Даже если поставщику кажется, что сегодня у него достаточно человеческих и финансовых ресурсов для текущей деятельности, при росте оборота без поддержки факторинговой компании дефицит ресурсов может превратится в главный тормоз развития).

Ну что ж, как говорится, лиха беда начало. Впрочем, для качественного обслуживания всех потенциальных клиентов многих Факторов и не требуется. Скажем, в Швейцарии, на протяжении последних 25 лет, существует только одна факторинговая компания (Factor AG, тоже, кстати, член IFG), годовой оборот которой в прошлом году вплотную приблизился к двум миллиардам долларов. Сегодня в России уже более сотни отечественных предприятий с успехом применяют факторинг для стимулирования сбыта своей продукции. Так что все идет к тому, что продажа в кредит года через два будет в России единственным способом реализации товара, тем паче, что финансовые условия для этого уже созданы.

ПРИМЕЧАНИЯ

АБ «Инвестиционно-банковская группа «НИКойл» - многопрофильная российская финансовая корпорация, лидер российского факторингового рынка. Единственное кредитное учреждение России, состоящее в международной факторинговой организации IFG (осн.1962), прием в которую новых членов проводится по очень строгой схеме. (В другой международной факторинговой организации FCI наша страна не представлена вовсе).

ПОХОЖИЕ СТАТЬИ